Fundusze inwestycyjne
12 sierpnia 2010
Rynek kapitałowy pozwala zdobycie długoterminowego kapitału niezbędnego na inwestycje. Transakcje, w przeciwieństwie do rynku pieniężnego, zawierane są na nim w specjalnie przeznaczonym do tego miejscu, czyli na giełdzie papierów wartościowych. Na giełdzie kupują też fundusze inwestycyjne (fundusze akcyjne, obligacyjne, fundusze rynku pieniężnego).
Fundusz funduszy inwestuje w jednostki innych funduszy inwestycyjnych. Dzięki takiej konstrukcji portfela ryzyko związane z inwestycją jest znacznie ograniczone i ryzyko straty w funduszy inwestycyjnym maleje.
Zarządzający funduszem inwestycyjnym rodzaju FoF usiłuje dobrać do portfela najlepsze fundusze, które inwestują na najbardziej perspektywicznych rynkach i osiągające najwyższe stopy zwrotu.
Na polskim rynku funduszy (ang. fund of funds, w skrócie FoF) jest mało. W Skarbiec TFI kontrahenci mają do wyboru dwie strategie: stabilnego wzrostu i akcyjną. Pierwsza jest realizowana poprzez Skarbiec-TOP Funduszy Stabilnych (fundusz majątkowych otwarty), druga poprzez Skarbiec-TOP Funduszy Akcji i Skarbiec-TOP Funduszy Zagranicznych (też są to fundusze inwestycyjne otwarte). Formułę FoF ma także fundusz inwestycyjny UniMax zarządzany poprzez Union Investement TFI.
Dla poszukujących wyższych dochodów, niemniej jednak jednocześnie akceptujących podwyższone ryzyko i sposobność poniesienia ewentualnych strat, wykorzystywany jest fundusz Skarbiec TOP Funduszy Akcji. Jego modelowy portfel składa się aż w 80 proc. z funduszy akcji, w 10 proc. z lokat i 10 proc. funduszy obligacji i rynku pieniężnego. Fundusz ten ma możliwość przynieść ciekawe dochody w czasach koniunktury na giełdzie.
Wpłacanie do funduszu majątkowych niedużych kwot, niemniej jednak ciągle, da lepszy efekt, niże ulokowanie w nich większej sumy. Przy systematycznym lokowaniu można tego uniknąć, cena kupowanych jednostek funduszy ulega bowiem wahaniom i jest uśredniana. Za pieniądze przeznaczone na lokowanie można zatem kupić więcej jednostek funduszy majątkowych, a tym samym w późniejszym czasie osiągnąć większe dochody gotówki.
Powiązane wpisy:
Tagi: fundusze inwestycyjne
Kategoria: O wszystkim